中小企業のM&A資金調達ガイド｜自己資金・融資・ファンドを活用した成功戦略

【2025年11月更新】

中小企業がM&Aを通じて事業拡大や承継を進める動きが加速する中で、最大の壁となりやすいのが「資金調達」です。
「自己資金では足りない」「銀行融資はハードルが高い」と感じる経営者も多いのではないでしょうか。

本記事では、中小企業がM&Aを成功させるために押さえるべき3つの資金調達手段（自己資金・融資・ファンド）を徹底解説。
さらに、補助金制度や実際の成功事例も紹介しながら、自社に最適なM&A資金戦略を立てるための実践的ヒントをお伝えします。

中小企業にとってM&A資金調達が難しい理由

中小企業がM&Aを実行しようとする際、多くの企業が資金面で課題に直面します。
最大の理由は、信用力や担保不足によって金融機関の融資審査を通りづらい点にあります。特に、M&Aにかかる費用は「設備投資」ではなく「のれん代」や「仲介手数料」など無形資産が中心のため、金融機関が慎重になりがちです。

また、自己資金のみで対応しようとすると、買収後の運転資金や統合費用が不足し、経営を圧迫するリスクもあります。
このような背景から、中小企業がM&Aを成功させるには、複数の資金調達手段を組み合わせた“戦略的な資金計画”が欠かせません。

最もシンプルでスピーディに実行できるのが、自己資金や社内の余剰資金を活用する方法です。
外部調達に比べて手続きが少なく、秘密保持性も高いため、小規模M&Aやグループ内再編に適しています。

メリット

注意点

リスク分散の観点からも、自己資金に依存しすぎず、他の調達手段と組み合わせるのが理想です。

中小企業のM&A資金調達で最も多く利用されるのが、銀行や信用金庫からの融資です。
信用保証協会付き融資や日本政策金融公庫の制度融資を活用することで、資金負担を抑えつつ実行できます。

主な制度例

審査で重視されるポイント

また、「事業承継・引継ぎ補助金」などの国の補助制度を併用すれば、自己負担をさらに軽減できます。
金融機関との信頼関係づくりや、専門家による資料整備が審査通過の鍵となります。

ファンドや投資家から出資を受けてM&Aを行う方法は、成長戦略型の企業に最適です。
資金調達だけでなく、経営ノウハウやネットワークの支援も得られるため、中長期的な成長を目指す企業に向いています。

主なファンドの種類

メリット

注意点

M&A資金調達は、銀行融資やファンドだけではありません。近年では、スピードや柔軟性を重視した代替手段も増えています。

代表的な選択肢

これらは単独よりも、他の手段と組み合わせて活用することで柔軟な資金戦略が立てられます。
特にスピード感が求められるM&Aでは、有効な補完手段となります。

M&A資金の調達方法は、企業の状況や目的によって適した手段が異なります。
ここでは「代表的なケース別に、よく選ばれている資金調達手段」をまとめた一例をご紹介します。

実際の選定にあたっては、複数の方法を組み合わせたり、専門家の意見を取り入れながら柔軟に検討することが大切です。